Cách giới siêu giàu né thuế hợp pháp: Lỗ trên giấy tờ, giàu trong thực tế

Có một cái sự thật trần trụi và cay đắng trên thị trường tài chính toàn cầu. Đấy là bạn càng cặm cụ thức khuya dậy sớm để kiếm từng đồng lương thì bạn càng bị đánh thuế nặng nề. Trong khi đó thì những kẻ sở hữu chuyên [âm nhạc] cơ riêng, du thuyền triệu đô và những tòa tháp chọc trời lại gần như không phải đóng một đồng thuế thu nhập cá nhân nào. [âm nhạc] Các tài phiệt giàu nhất hành tinh lại có mức thuế xuất thực tế chỉ vỏn vẹn là 0,1%. Họ đang trốn thuế bằng cách chuyển tiền vào các tài khoản ngân hàng ở Thụy Sĩ à hay là quần đảo Ken hay là họ đang vi phạm pháp luật mà các cơ quan chức năng trên thế giới bất lực không thể xử lý. À câu trả lời có lẽ sẽ khiến bạn phải kinh ngạc. Không, họ không hề vi phạm bất kỳ một điều luật nào cả. Họ làm điều đó công khai đàng hoàng với sự chứng kiến và phê duyệt của chính cơ quan thuế. Tài sản của họ tăng trưởng phi mã là thật. Dòng tiền hàng trăm triệu đô la đổ về tài khoản của họ mỗi tháng cũng là thật. Cuộc sống xa hoa bực nhất của họ cũng là thật. Thế nhưng trên những tờ khai thuế [âm nhạc] chính thức được gửi lên bàn làm việc của chính phủ, họ lại đang báo lỗ triền miên. Họ đang chơi một cái trò chơi tài chính ở đẳng cấp hoàn toàn khác, nơi mà các quy tắc của đồng tiền bị bẻ cong [âm nhạc] bởi sự hiểu biết sâu sắc về cấu trúc luật pháp. Chào mừng bạn đến với hậu trường của Thế Giới Tài chính đỉnh cao, nơi người giàu trở nên bất tử về mặt tài sản, bằng chiến lược, lỗ trên [âm nhạc] giấy tờ, giàu trên thực tế. Chào mừng đến với The Hidden Self. Nên sẽ có những sự thật mà xã hội không muốn cho bạn biết. [âm nhạc] AI đã hiện diện ở khắp mọi nơi nhưng sức mạnh thực sự chỉ thuộc về người hiểu rõ cách thức nó vận hành. Những câu lệnh ngắn gọn trống rỗng sẽ chỉ khiến cô máy đưa ra những câu trả lời vô thưởng vô phạt không thể tháo gỡ khó khăn của bạn. Khóa học của Sơn Hải Nguyễn sẽ trang bị công thức giao việc đa tầng giúp bạn vạch rõ bối cảnh để tạo ra nội dung sắc bén. Bạn sẽ nắm vững nghệ thuật đúc khuôn nhằm dạy AI chuẩn hóa văn phong thương hiệu và làm chủ kỹ năng tặng kèm bộ 100 câu lệnh thực chiến. Đăng ký ngay khóa học đỉnh cao từ Sơn Hải Nguyễn để được tặng kèm miễn phí bộ công cụ thực hành tài khoản Gamed Pro 1 năm chính chủ và 5 TB Google Driver lưu trữ. Bài học lịch sử từ cú báo lỗ kinh điển 916 triệu đô la của Donald Trump. Để hiểu được nghệ thuật biến lỗ thành vàng chúng ta phải quay ngược thời gian về một trong những sự kiện chấn động nhất lịch sử tài chính nước Mỹ. Năm 1995, một hồ sơ thuế bị dò rỉ [âm nhạc] cho thấy Donald Trump khi đó là ông trùm bất động sản khét tiếng của New York đã tuyên bố khoản lỗ cá nhân lên tới 916 triệu đô la Mỹ trong một năm tài chính duy nhất. Khi thông tin này nổ ra trên các phương tiện truyền thông đạo chúng, dư luận và báo chí chính thống lập tức dạy sóng. Họ hả hê giễu cợt. Họ gọi ông là một nhà kẻ kinh doanh thất bại thảm hại, một tay tài phiệt rỗng túi bên bờ vực phá sản. Một kẻ chỉ biết phô trương thanh thế bề ngoài một đế chế nợ nần. Thế nhưng trong khi mà công chúng đang bận cười nhạo thì tại các công ty kiểm toán hàng đầu thuộc nhóm Big Ford và các văn phòng luật sư thuế danh tiếng nhất phố, các chuyên gia tài chính họ lại nhìn thấy một cái bức tranh hoàn toàn khác, hoàn toàn trái ngược. Họ thốt lên rằng đây là một nước đi của thiên tài tài chính. Tại sao lại có cái sự mâu thuẫn kỳ lạ này [âm nhạc] giữa cách nhìn của người bình thường và giới tinh hoa tài chính? Bởi vì theo luật thuế thu nhập của Mỹ, một khoản lỗ thuần từ hoạt động kinh doanh ở quy mô khổng lồ như vậy không đơn thuần là một con số âm. Nó là một tấm khiên phòng thủ thuế vô giá. Luật pháp cho phép người nộp thuế sử dụng khoản lỗ của năm nay để khấu trừ vào thu nhập chữ thuế của những năm tiếp theo. Khoản lỗ 916 triệu đô la đã trao cho Donald Trump một cái đặc quyền tài chính tối thượng. Ông ta được phép tạo ra hàng chục triệu đô la lợi nhuận mỗi năm trong suốt 18 năm tiếp theo sau đó mà không phải đóng bất kỳ một đồng thuế thu nhập liên bang nào cho chính phủ. Hãy suy ngẫm về nghịch lý này nhé. Trong gần hai thập kỷ, trong khi hàng triệu người dân Mỹ vẫn cần mẫn đóng thuế trên từng đồng lương ít ỏi của họ thì đế chế Tower vẫn mọc lên sừng sững. Các sân golf chuẩn quốc tế của ông ta vẫn mở rộng khắp toàn cầu. Các thường vụ bất động sản của ông ta vẫn đẻ ra hàng núi tiền mặt và ông ta thì vẫn di chuyển bằng máy bay riêng rát vàng. Trên giấy tờ thuế, ông ta là một kẻ trắng tay đang chịu lỗ nặng nề, nhưng trên thực tế ông ta là một tỷ phú đang tích lũy của cải với tốc độ chóng mặt. Đó không phải là sự gian lận, đó là sự vận hành hoàn hảo của một cỗ máy tài chính được thiết kế để bảo vệ tài sản cho những ai hiểu [âm nhạc] rõ luật chơi. Cơ chế cốt lõi, khấu hao và nghịch lý của chi phí vô hình. Vậy thì bây giờ mới đến cái phần cốt lõi nhất đó là làm thế nào mà một doanh nghiệp hay một nhà đầu tư có thể liên tục tạo ra những khoản lỗ khổng lồ trên giấy tờ trong khi thực tế thì tú tiền của họ vẫn ngày càng dài lên. Câu trả lời nằm ở một khái niệm nền tảng trong kế toán tài chính. Đấy là khấu hao. Về mặt lý thuyết pháp lý, hầu hết các hệ thống luật thuế trên thế giới đều áp dụng một nguyên tắc chung. Khi bạn mua một tài sản phục vụ cho việc kinh doanh, tài sản đó nó sẽ bị hao mòn cơ học theo thời gian. Một cỗ máy sẽ bị reset, một chiếc xe tải sẽ bị hỏng hóc và một tòa nhà bê tông cốt thép sẽ bị cũ đi xuống cấp và mất dần giá trị sử dụng. Do đó thì cơ quan thuế cho phép người sở hữu tài sản được trích một phần giá trị của công trình đó vào chi phí hoạt động hàng năm để bù đắp cho cái sự hao mòn đó. Thời gian khấu hao cho một bất động sản thương mại thường kéo dài từ 27 năm rưỡi đến 39 năm. Giả sử bạn đầu tư một tòa nhà phức hợp văn phòng trị giá 100 tỷ đồng đi. Cơ quan thế cho phép bạn khấu hao tòa nhà này trong vòng 30 năm. Điều này thì đồng nghĩa với việc là mỗi năm bạn được phép ghi nhận một khoản chi phí khấu hao giả dụ như khoảng hơn 3 tỷ đồng và báo cáo tài chính của mình. [âm nhạc] Khoản chi phí 3 tỷ đồng này sẽ được trừ thẳng vào doanh thu trước khi tính thuế. Nhưng đây nó chính là cái điểm mấu chốt là cái nghịch lý vĩ đại nhất của thị trường bất động sản. Tòa nhà trên thực tế nó không hề mất giá mà nó đang tăng giá chóng mặt theo từng năm. Nếu bạn mua một con xe hơi ngày bạn lái xe ra khỏi đại lý thì giá trị của nó lập tức sụt giảm từ 10 đến 20%. Thế nhưng bất động sản thì hoàn toàn ngược lại. Nhờ vào sự phát triển của hạ tầng đô thị, nhờ vào lạ phát của nền kinh tế và sự khan hiếm của quỹ đất, một tòa nhà thương mại tọa lạc tại vị trí đắc địa sẽ ngày càng tăng giá trị theo thời gian. Sau 30 năm, tòa nhà 100 tỷ ban đầu có thể đã có giá trị thực tế lên tới 300 tỷ hoặc 500 tỷ đồng. Tuy nhiên nhá, luật thuế nó lại không quan tâm đến giá thị trường thực tế. Chừng nào bạn chưa bán nó đi, luật thuế chỉ nhìn vào bảng tính khấu hao trên giấy tờ thôi. Khấu hao thực chất là một khoản chi phí không hề tồn tại ngoài đời thực. Hàng năm thì bạn không phải rút ra bất kỳ một đồng tiền mặt nào từ ví của mình để trả cho cái gọi là chi phí khấu hao đó. Nhân viên thu phí khấu hao không bao giờ gõ cửa nhà bạn cả. Tiền mặt thì nó vẫn nằm nguyên trong tài khoản của bạn. Nhưng trên mặt trận pháp lý, cơ quan thuế lại công nhận đó là một khoản chi phí kinh doanh hợp lệ, hợp lệ hoàn toàn 100%. Và bằng cách tạo ra một cái khoản chi phí ảo khổng lồ trên giấy tờ, những nhà đầu tư bất động sản đã dựng lên một cái tấm lá chắn thuế vững chắc che chở cho toàn bộ dòng tiền mặt thực tế đang trẻ vào túi họ mỗi ngày. Giải mã bài toán dòng tiền, cách các con số nhảy múa hợp pháp. Để thấy rõ sức mạnh khủng khiếp của cơ chế này khi kết hợp với đoàn bảy tài chính, chúng ta hãy cùng phân tích một trường hợp kinh doanh thực tế mang tính quy chuẩn của một nhà tà Việt bất động sản như sau nhé. Hãy tưởng tượng một nhà đầu tư lớn nắm trong tay một doanh mục bất động sản thương mại cho thuê có tổng trị giá là 1000 tỷ đồng đi. Danh mục này hoạt động cực kỳ hiệu quả, mang lại doanh thu từ thuyền thuê mặt bằng ổn định là 80 tỷ đồng một năm. Nếu đây là thu nhập từ tiền lương thông thường của một cá nhân thì người đó đương nhiên sẽ phải nộp thuế thu nhập cá nhân ở khung cao nhất. Có thể mất đi tới 30 đến 35% số tiền này cho cơ quan thuế. Nhưng nhà đầu tư bất động sản thì không bao giờ nhận tiền dưới dạng tiền lương cá nhân cả. Họ vận hành danh mục này thông qua một cấu trúc doanh nghiệp và bắt đầu cho các con số kế toán nó nhảy múa. Thứ nhất, họ ghi nhận chi phí khấu hao tài sản hàng năm. Với danh mục 1000 tỷ, mức khấu hãng hợp lệ sẽ được cơ quan thuế chấp thuận rơi vào khoảng 30 tỷ đồng mỗi năm. Xin nhắc lại là 30 tỷ này là chi phí trên giấy tờ nhá. Nhà đầu tư đương nhiên rồi, họ không phải chi trả một xu mặt nào bên ngoài cả. Thứ hai, để sở hữu cái danh mục 1000 tỷ này, họ không dùng toàn bộ tiền túi mà sử dụng đòn bảy tài chính thông minh từ ngân hàng. Chi phí lãi vay hàng năm họ phải trả cho ngân hàng là 25 tỷ đồng. Và theo luật thuế doanh nghiệp thì toàn bộ chi phí lãi vay phục vụ cho sản xuất kinh doanh được tính là chi phí hợp lý và cũng được khấu trừ trực tiếp vào doanh thu chịu thuế. Thứ ba đấy là các chi phí vận hành thực tế khác như là bảo trì tòa nhà, thuê công ty quản lý vận hành, [âm nhạc] bảo vệ, vệ sinh, bảo hiểm, tiếp khách hay là marketing tiêu tốn 15 tỷ đồng mỗi năm. Bây giờ hãy cùng đặt các con số lên bản cân kế toán như sau. Tổng doanh thu từ dòng tiền cho thuê đổ về là 80 tỷ. Tổng chi phí được ghi nhận trên giấy tờ để nộp cho cơ quan thuế là 30 tỷ tiền khấu hao cộng với 25 tỷ tiền lãi vay ngân hàng cộng với 15 tỷ tiền chi phí vận hành. Tổng cộng chi phí trên giấy tờ là 70 tỷ đồng. Tức là lợi nhuận chịu thuế trên giấy tờ của nhà đầu tư lúc này chỉ còn lại là 80 tỷ trừ đi 70 tỷ bằng vỏn vẹn 10 tỷ. Và bây giờ thì hãy nhìn vào dòng tiền thực tế chạy vào tài khoản ngân hàng của nhà đầu tư nhé. Dòng tiền thực [âm nhạc] thu 80 tỷ. Họ trả tiền lãi vay thực tế là 25 tỷ. Họ trả chi phí vận hành thực tế là 15 tỷ. Họ không hề phải trả 30 tỷ tiền khấu hao đó vì đó là chi phí ảo. Do đó thì dòng tiền mặt thực tế còn lại trong túi họ lên tới 40 tỷ. Thế nhưng họ đóng thuế trên cơ sở nào? Họ chỉ phải nộp thuế doanh nghiệp tính trên khoản lợi nhuận là 10 tỷ đồng được ghi nhận trên giấy tờ. Nếu áp dụng cái mức thuế suất doanh nghiệp tiêu chuẩn là 20% họ chỉ phải nộp lại 2 tỷ đồng tiền thuế. 2 tỷ đồng tiền thuế trên tổng dòng tiền thực tế thực nhận là 80 tỷ đồng ban đầu, tương đương với mức thuế thực tế chỉ là 2,5% tính trên doanh thu. Điều đó đồng nghĩa với việc là có tới hơn 87% dòng tiền thu nhập của họ đã hoàn toàn đứng ngoài tầm với của thuế với một cách hoàn toàn minh bạch và hợp pháp. Vòng lặp vĩnh cửu công cụ 1031 exchange [âm nhạc] và nghệ thuật hoãn thuế vô hạn. Một câu hỏi mang tính phản biện sâu sắc sẽ được đặt ra ở đây. Đây là khấu hao không thể kéo dài mãi mãi đúng không? Sau 27 năm hoặc là 39 năm [âm nhạc] khi mà toàn bộ giá trị công trình của tòa nhà được check khấu hao về con số 0 thì tấm lá chắn thuế này sẽ biến mất đúng không? Khi đó thì nếu nhà đầu tư bán bất động sản đi, [âm nhạc] giá trị bất động sản đã tăng lên gấp nhiều lần so với giá gốc rồi. Họ sẽ phải đối mặt với một khoản thuế thu nhập từ chuyển nhượng vốn khổng lồ cộng thêm với khoản thuế thu hồi khấu hao nữa. Vậy thì liệu đây có phải là lúc mà cơ quan thuế thu hồi cả vốn lẫn lãi từ giới nhà giàu không? Câu trả lời tiếp tục lại là không. Giới siêu giàu thì họ đã chuẩn bị sẵn một cái vũ khí pháp lý tối thượng để đối phó với thời điểm này. Tại Mỹ thì cái công cụ này được gọi là quy tắc 1031 Xcha [âm nhạc] điều 1031 của Bộ luật doanh thu nội bộ và tại nhiều quốc gia phát triển thì nó đều có một cái điều khoản hoán nổi danh mục đầu tư tương đương. Vậy thì bản chất của cái 1031x trên này nó quy định như sau. Khi một nhà đầu tư bán một bất động sản thương mại, tạm gọi là tài sản A đi đã hết khấu hao hoặc là đã tăng giá mạnh, nếu họ không nhận tiền mặt về tài khoản cá nhân mà chuyển toàn bộ số tiền thu được đó để mua một hoặc là nhiều bất động sản thương mại khác có giá trị tương đương hoặc lớn hơn, tạm gọi là tài sản B đi, trong vòng thời hạn là 180 ngày thì toàn bộ nghĩa vụ nộp thuế lãi vốn sẽ được hoãn lại vô thời hạn. Hãy hình dung sức mạnh khủng khiếp của cái vòng lặp này trong thực tế nhé. Năm 1990, bạn mua một tòa nhà thương mại A với giá 100 tỷ sau 30 năm khai thác dòng tiền và khấu hao sạch sẽ giá trị công trình. Đến năm 2020, giá trị thị trường của tòa nhà A đã tăng vọt lên thành 500 tỷ. Nếu bạn bán tòa nhà này đi và rút tiền mặt về để bật tiêu ấ thì bạn sẽ phải nột thuế trên khoản lãi 400 tỷ, mất đi 1/3 gia tài cho nhà nước. Thế nhưng bạn không làm vậy, bạn kích hoạt cơ chế 1031x. Toàn bộ 500 tỷ đồng bán được từ tòa nhà A được chuyển thẳng qua một đơn vị trung gian [âm nhạc] được ủy thác hợp pháp để mua lại một trung tâm thương mại B có giá trị là 600 tỷ đồng với sự hỗ trợ thêm từ vốn vay ngân hàng. Tại thời điểm giao dịch này hoàn tất không có bất kỳ một sự kiện tính thuế nào phát sinh cả và cơ quan thuế sẽ không thể thu được một đồng nào. Và điều kỳ diệu nhất đã bắt đầu xảy ra. [âm nhạc] Đồng hồ khấu hao được thiết lập lại từ đầu. Reset về không? Bạn sẽ lại có một tài sản mới trị giá là 600 tỷ với một cái chu kỳ khấu hao mới kéo dài 30 năm tiếp theo. Và bạn lại tiếp tục tạo ra hàng chục tỷ đồng chi phí khấu hao ảo mỗi năm để che chắn cho các dòng tiền thuê mới. 30 năm sau nữa, khi mà cái tài sản B nó tăng giá lên thành 2000 tỷ [âm nhạc] và hết hạn khấu hao bạn lại tiếp tục thực hiện một thương vụ 1031 exchange để mua tài sản C. Và cứ như vậy cái vòng lặp mua, khai thác dòng tiền, khấu hao, bán hoán đổi rồi đện tái khấu hao nó dẫn ra liên tục qua nhiều thế hệ. Khối tài sản ban đầu từ 100 tỷ đã âm thầm phình to lên thành 10.000 tỷ [âm nhạc] qua nhiều thập kỷ mà không một cái đồng thuế thu nhập chuyển nhượng nào bị kích hoạt. Người giàu ở Mỹ họ không hề trốn thuế, họ chỉ đơn giản là liên tục trì hoãn nó từ thập kỷ này sang thập kỷ khác. Biến tiền thuế đáng lẽ ra phải nộp thành nguồn vốn không lã suất để tiếp tục tá đầu tư sinh lời. Công thức buy bow di các tỉ phú công nghệ tiêu tiền mà không cần lương. Chiến lược bất động sản là một đỉnh cao nhưng ngơ giới tài phệ công nghệ và đầu tư tài chính như là Elbus, Zbjos hay là Waren Buffet thậm chí họ còn đưa nghệ thuật né thuế lên một cái tầm cao mới tinh vi hơn. Họ không chỉ quản lý bất động sản, họ sở hữu các tập đoàn trịnh giá cả nghìn tỷ đô la dưới dạng cổ phiếu. Một cái báo cáo điều tra chấn động của tổ chức báo chí phi lợi nhuận Proapica dựa trên hàng nghìn hồ sơ thuế bí mật của IRS đã vạch trần một cái sự thật gây sốc. Đây là tỉ lệ thuế thực tế mà 25 người giàu nhất nước Mỹ phải đóng, chỉ chiếm vỏn vẹn là 3,4% trên tổng lượng tài sản gia tăng của họ trong giai đoạn nhiều năm. Thậm chí là có những năm nhiều tỷ phú giàu nhất thế giới họ còn không đóng một đồng thuế thu nhập liên bang nào cơ. Vậy thì làm thế nào để họ có thể sống cuộc đời vương giả, mua biệt thự, du hành vũ trụ và tậu siêu du thuyền mà không phải nộp thuế? Trả lời là họ áp dụng một chiến lược tài chính ba bước kinh điển mang tên là BY, Boro [âm nhạc] và da, tức là mua, vay rồi qua đời đác suất. Bước một là bà, họ mua và nắm giữ tài sản tăng trưởng. Giới siêu giàu họ hiểu rằng thu nhập từ tiền lương là loại thu nhập bị đánh thuế tản nhẫn nhất trên đời. Vì vậy mà họ từ chối nhận lương cao. Steve Jobs từng nổi tiếng với mức lương 1 đô la mỗi năm. Edenb hay là Jeos họ cũng không sống dựa vào bảng lương hàng tháng của công ty. Thay vào đó thì toàn bộ của cải của họ được neo chặt vào các tài sản có khả năng tăng giá vượt trội theo thời gian. Cổ phiếu của các tập đoàn công nghệ dẫn dắt thế giới này, bất động sản cao cấp này, các quỹ đầu tư mạo hiểm và các doanh nghiệp tư nhân. Khi mà giá trị công ty tăng lên từ 1 tỷ đô la lên 100 tỷ đô, tài sản dòng của họ tăng lên tương ứng. Nhưng chừng nào họ chưa bán những cổ phiếu đó ra [âm nhạc] thị trường thì họ vẫn chưa có thu nhập thực tế theo định nghĩa của luật thuế. Bước thứ hai đây là Boro, vay tiền ngân hàng để mà tiêu sải. Và đây nó chính là cái bước then chốt quyết định toàn bộ ván cờ. Khi một tay tỷ phú cần 50 triệu đô la để mua một căn biệt thự tại Beverly Hin hay là chi trả cho lối sống xa hoa hàng ngày thì họ sẽ làm gì? Nếu mà họ bán 50 triệu đô la cổ phiếu Tesla hoặc là Amazon thì họ sẽ lập tức kích hoạt một cái sự kiện tính thuế và sẽ phải nộp hàng chục triệu đô la thuế lãi vốn cho chính phủ. Họ chọn một con đường thông minh hơn nhiều. Họ bước vào các ngân hàng đầu tư tư nhân private banking và nói rằng tôi có 10 tỷ đô la cổ phiếu. Tôi muốn dùng một phần nhỏ số cổ phiếu này làm tài sản thế chấp để vay một cái khoảng tiền mặt 50 triệu đô với mức lã suất ưu đãi 3 đến 4% mỗi năm. Ngân hàng sẽ lập tức mở hầu bao ngay. Và hãy nhìn vào bản chất của giao dịch này dưới góc độ luật pháp. Tiền đi vay đương nhiên không phải là thu nhập. Tiền đi vay là một loại khoản nợ phải trả. Luật thuế trên thế giới thì không bao giờ đánh thuế các khoản tiền đi vay. Và thế là tỷ phú sẽ có 50 triệu đô la tiền mặt tươi rói trong tay để [âm nhạc] mà tiêu xài thoải mái mà không cần phải đóng một xuế nào. Cái khoản lãi vay ngân hàng [âm nhạc] 3% thậm chí còn thấp hơn rất nhiều so với mức thuế suất là 20% hay là 30% nếu họ bán cổ phiếu. Hơn thế nữa thì trong khi mà họ đang tiêu số tiền đi vay đó thì khối cổ phiếu 10 tỷ đô la của họ ở ngân hàng vẫn tiếp tục tăng trưởng với tốc độ là 8 đến 15% mỗi năm. Tốc độ tăng trưởng tài sản hoàn toàn đè bẹp chi phí lại vành. Bước ba, đai [âm nhạc] qua đời và thiết lập lại giá vốn. Vấn đề cuối cùng là cái khoản nợ ngân hàng đó nó sẽ được giải quyết thế nào khi mà một vị tỷ phú qua đời. Có phải là đến lúc tèo ấy thì con cháu của họ sẽ phải bán tài sản và trả lại toàn bộ tiền thuế tích tụ cả đời hay không? Thế thì câu trả lời nó nằm ở một cái điều khoản luật thừa kế đặc biệt tại nhiều quốc gia phát triển được gọi là nguyên tắc điều chỉnh giã vốn thừa kế. Hãy theo dõi một ví dụ cụ thể thế này để thấy được cái sự tinh vi của luật pháp nhé. Một nhà sáng lập thành lập công ty với số vốn ban đầu là 1 triệu đô. Khi ông ta qua đời ở tuổi 80, số cổ phiếu đó nó tăng giá trị lên thành ở 1 tỷ đô. Khoản lãi vốn tích lũy trong suốt cuộc đời của ông ta là 999 triệu đô theo cơ chế step up in basis [âm nhạc] hay còn gọi là điều chỉnh tăng giá trị cơ sở. Khi người thừa kế, ví dụ là con cái của ông này [âm nhạc] tiếp nhận cái khối tài sản này thì giá vốn của tài sản sẽ tự động được điều chỉnh tăng lên theo thị giá tại thời điểm người đó qua đời. Tức là sẽ được định giá ở mức tròn 1 tỷ đô chứ không phải là giá gốc 1 triệu đô ban đầu nữa. Vậy thì điều này nó có nghĩa là gì? Nó có nghĩa là toàn bộ khoản lãi vốn 999 triệu đô la phát sinh suốt cuộc đời của người quá cố đã chính thức bị xóa sổ hoàn toàn khỏi sổ sách kế toán của cơ quan thuế. Người con sau khi mà nhận thừa kế có thể bán ngay một phần tài sản với giá 1 tỷ đô la để trả hết các khoản nợ ngân hàng mà cha mình đã vay mượn cả đời để tiêu sải. Do giá bán 1 tỷ đô la bằng đúng giá vốn mới được thiết lập tức là 1 tỷ đô ấy thì lợi nhuận tính thuế sẽ bằng 0. Toàn bộ vòng đời tài sản từ lúc sinh ra nhân lên gấp ngàn lần [âm nhạc] tiêu xài qua nhiều thập kỷ cho tới khi mà chuyển giao thế hệ thì không một đồng thuế thu nhập cá nhân nào được kích hoạt cả. bản chất hệ thống thuế lỗ hổng vô tình hay thiết kế có chủ ý. Và sau khi mà chứng kiến toàn bộ cái bức tranh tài chính này thì phản ứng đầu tiên của đại đa số mọi người là cảm giác bất công phẫn nộ. Đúng không? Người ta thường vội vã quy kết trách nhiệm rằng là hệ thống luật pháp bị lũng đoạn, rằng các chính trị gia tạo ra những cái lỗ hổng thuế mờ ám để phục vụ riêng cho giới tài Việt giàu có. Tuy nhiên, nếu chúng ta đứng ở góc độ của những chuyên gia kinh tế vĩ mô phân tích chính sách công thì chúng ta sẽ thấy một cái sự thật sâu sắc hơn. Đây không phải là lỗ hổng vô hình, đây là những thiết kế chính sách hoàn toàn có chủ đích. Hãy đặt ra một câu hỏi căn bản đi. Mục tiêu tối thượng của luật thuế trong một nền kinh tế thị trường là gì? Thuế nó không chỉ đơn thuần là công cụ thu ngân sách cho chính phủ. Thuế là một công cụ điều tiết hành vi kinh tế của xã hội. Chính phủ không thể tự mình xây dựng tất cả các khu đô thị, không thể tự mình mở tất cả các nhà máy và cũng không thể tự mình tạo ra công ăn việc làm cho hàng chục triệu người dân. Để phát triển đất nước, nhà nước bắt buộc phải sử dụng các đòn bảy chính sách để khuyến khích dòng vốn tư nhân chảy vào những lĩnh vực rủi ro cao nhưng mang lại giá trị giải hạn cho nền kinh tế. Ví dụ, nhà nước ông muốn có thêm nhà ở xã hội, có thêm các khu công nghiệp và hạ tầng đô thị hiện đại. Nhà nước tạo ra các ưu đãi về khấu hao bất động sản và cơ chế hoán đổi 1031x trên. Nhà nước muốn khuyến khích các doanh nghiệp chấp nhận rủi ro, dồn toàn bộ vốn liếng để nghiên cứu về công nghệ, thành lập các doanh nghiệp mới và tạo ra hàng vạn việc làm mới thì nhà nước sẽ ban hành quy định là không đánh thuế trên tài sản [âm nhạc] tăng giá chưa thực hiện. Sự khác biệt mang tính định mệnh giữa người làm công ăn lương bình thường và giới siêu giàu không nằm ở chỗ luật pháp thiên vị ai mà nằm ở cách thức họ tham gia vào nền kinh tế và mức độ hiểu biết luật chơi. Một người bình thường như chúng ta đi làm lĩnh lương hàng tháng sau đó thì dùng tiền tích lũy mua một căn hộ chung cư để ở. Chúng ta không tạo ra thêm dòng tiền cho xã hội. Chúng ta không xây dựng thêm hạ tổng cho thuê. Chúng ta không tạo ra việc làm mới. Do đó thì chúng ta không thuộc đối tượng được hưởng bất kỳ một chính sách ưu đãi nào. Căn nhà của chúng ta không được chích khấu hao. Tiền lương của chúng ta bị khấu trừ thuế tại nguồn ngay trước khi mà họ kịp nhìn thấy nó trong tài khoản. Ngược lại thì một nhà tài phiệt bất động sản họ sở hữu doanh mục hàng nghìn tỷ. Họ sẵn sàng đứng ra vay hàng trăm tỷ đồng từ ngân hàng. Họ chấp nhận rủi ro thị trường mà để xây dựng nên các tòa nhà, tạo ra mặt bằng kinh doanh cho hàng trăm doanh nghiệp khác và tạo ra hàng nghìn việc làm cho xã hội, họ hành động chính xác theo những gì mà nhà nước mong muốn và khuyến khích. Đổi lại thì họ được phép sử dụng toàn bộ hệ thống lá chắn thuế mà nhà nước đã ban hành sẵn trong luật. Bên cạnh họ thì luôn có sự đồng hành của những bộ óc tài chính và pháp lý xuất sắc nhất, các chuyên gia hoạch định thuế cá nhân, các kế toán trưởng kỳ cựu và các luật sư thương mại hàng đầu. Những chuyên gia này thì được trả lương hàng trăm ngàn đô la không phải để làm một cái điều gì đó phi pháp mà để nghiên cứu từng dấu chấm dấu phẩy trong hàng vạn trang luật thuế. Từ đó thì thiết lập đến một cấu trúc sở hữu hoàn hảo nhằm tối đa hóa mọi cửa lợi hợp pháp mà luật pháp cho phép họ cùng một bộ luật áp dụng chung cho toàn bộ công dân trong một quốc gia. Thế nhưng lại mang về hai kết quả hoàn toàn trái ngược nhau. Sự bất bình đẳng ở đây không nằm mở câu chữ của luật mà nằm mở sự bất đối xứng của kiến trúc [âm nhạc] tài chính và nguồn lực áp dụng. Lời kết cho cuộc chơi tài chính. Nhìn thẳng vào thực tế thì chúng ta phải thừa nhận một quy tắc bất biến chi phối toàn bộ giới tiền tệ. Người nghèo và tầng lớp trung lưu thường nghĩ rằng người giàu trở nên giàu có là nhờ trốn thuế chu lủi hoặc làm những cái điều gì đó phi pháp trong bóng tối. Nhưng sự thật thì hoàn toàn ngược lại. Người giàu chân chính họ không bao giờ trốn thuế. Họ chỉ đơn giản là không bao giờ tạo ra các sự kiện để bị tính thuế thôi. Họ không bán tài sản để lấy tiền mặt về mà chịu thuế. Họ thế chấp tài sản để nhận dòng tiền nợ không chịu thuế. Họ không nhận thu nhập dưới dạng lương cá nhân. Họ giữ nó lại trong các cấu trúc doanh nghiệp và triệt tiêu lợi nhuận trên giấy tờ bằng chi phí khấu hao hợp pháp. Họ không để tài sản của mình dừng lại. Họ liên tục luân chuyển nó qua các vòng lặp hoán đổi đầu tư để hoãn thuế qua nhiều thế hệ. Họ làm chủ cuộc chơi bởi vì họ hiểu rõ bản chất của hệ thống tiền tệ và luật pháp. Thuế là cái giá phải trả cho sự thiếu hiểu biết về mặt tài chính. Khi bạn chỉ biết kiếm tiền bằng sức đo động trực tiếp, bạn sẽ luôn là người gánh chịu thuế cao nhất. Thế nhưng khi bạn học được cách sở hữu tài sản, sử dụng đòn bảy tài chính và vận hành các cấu trúc pháp lý thì chính hệ thống thuế sẽ trở thành bệ phóng mạnh mẽ nhất, đẩy khối tài sản của bạn tăng trưởng lên một tầm cao không giới hạn. Bạn đang nhìn nhận như thế nào về công thức né thuế bằng khấu hao và chiến lược [âm nhạc] tài sản này? Bạn có nghĩ rằng những chính sách thuế hiện nay nên được cải cách để đánh thuế trực tiếp vào tài sản của giới siêu giàu hay là hệ thống hiện tại cần thiết để tiếp tục thúc đẩy đầu tư và tăng trưởng kinh tế? Hãy cùng bình luận ở bên dưới phần comment nhé. Còn bây giờ xin chào tạm biệt và hẹn gặp lại. Mình đang phát triển một kênh thứ hai của The Hidden Team, đó là kênh The Hidden P, nơi sẽ có những hành trình đầy góc khuất. Đây là nơi sẽ có những câu chuyện lịch sử hấp dẫn được kể lại với giọng văn, các cách kể chuyện thú vị ly kỳ nhất. Ở đó sẽ có những câu chuyện về lịch sử Việt Nam trong playlist Đại Việt xử ký. Những câu chuyện về lịch sử Trung Quốc trong playlist Trung Hoa xử ký. và những câu chuyện về tiểu thuyết trong Kiếm Vũ Phong Vân. Nếu bạn quan tâm tới những nội dung này [âm nhạc] thì mình hy vọng sẽ được mọi người ủng hộ, ghé qua và để lại một lượt subscribe cũng như xem qua video bên kênh mình. Cảm ơn mọi người rất nhiều. M.